[공지]Gate.io 비트위키- Grayscale Investments

그레이스케일 인베스트먼트 소개
그레이스케일 인베스트먼트(Grayscale Investments)는 최초의 비트코인 투자 펀드이며, 세계 최대 디지털자산 운용 회사 가운데 하나입니다.

그레이스케일 인베스트먼트는 사모펀드 거래 플랫폼 SecondMarket 산하의 비트코인 투자 재단이며, 이후 기존 회사 별도로 그레이스케일 투자 신탁을 설립했습니다. 2015년 디지털커런시그룹 (DCG, Digital Currency Group) 자회사로 분류되어 보유 비트코인 가격을 시가총액 기반으로 하는 투자펀드가 되었으며, 현재 미국의 노후 계획 중 하나인 비트코인 구매가 가능한 유일한 회사이기도 합니다.

그레이스케일 인베스트먼트 수익 구조

그레이스케일은 준법적인 기금 운용 방식을 통해 투자자를 관리하는 방식으로 수익을 창출합니다.

일반 신탁펀드(trust fund)의 연간 관리 요율은 약 0.3~1.5%입니다. 그레이스케일이 발행하는 비트코인신탁펀드(GBTC)의 연간 관리 요율은 2%로, 그레이스케일은 1년에 약 7,000BTC의 관리 비용을 획득할 수 있습니다.

그레이스케일은 일단 신규 발행 시장에서 사모를 진행해 조건에 맞는 투자자와 기관이 현금 또는 BTC를 이용해 GBTC(최소 5만 달러 한도)를 구매하도록 합니다. 이는 그레이스케일의 BTC 점유율을 구매하는 것과 동일합니다. 투자자나 기관이 매수한 GBTC는 로킹 기한 이후 유통시장에서 매도하여 현금화가 가능합니다. 전체 과정에서 투자자가 꾸준히 GBTC에 가입하는 한, 그레이스케일은 계속해서 관리비 수익을 창출할 수 있습니다.

그레이스케일 인베스트먼트 산하의 암호화폐 인베스트먼트 상품

그레이스케일은 비트코인 외에 BCH, ETH, ETC, Horizen, LTC, XLM, XRP, ZEC의 신탁 펀드를 출시했습니다. 이 중 메이저코인이 포함된 복합형 암호화폐 신탁기금 관리비가 연 3%로 가장 높습니다.

그레이스케일 인베스트먼트의 마켓 영향

2020년 이후 반년 동안 비트코인 가격이 급등하자 많은 매체들은 이번 상승폭을 '불-메커니즘'으로 분석했습니다. 이는 비트코인 가격이 그레이스케일 등 투자기관의 대폭 증가 홀딩 영향으로 급등한 것을 말합니다.

현재 그레이스케일이 비트코인을 구매하는 속도는 같은 기간 비트코인이 채굴된 물량을 초과했으며, 비트코인의 가격도 동시에 상승하고 있습니다. 그레이스케일이 비트코인에 재앙을 가져올 것이라는 투자자들의 우려가 생겨나고 있으며, 대량 매입과 무작위적인 초고가 프리미엄은 향후 비트코인 가격 붕괴를 초래할 수 있습니다.

하지만 그레이스케일로 인한 가격 폭락이 이어지지는 않을 것이라는 분석도 나왔습니다. 투자기관은 포트폴리오 구성의 필요성에 따라 자산을 구입하기 때문입니다. 목적은 리스크를 분산시키고 자산을 합리적으로 구성하는 데에 있습니다. 또한 기관에서 자산 구성을 선택하기 전 이익 평가 리스크 위원회에서 상의를 진행하며, 최종 위원회가 결정을 내린 후 구성 프로세스를 수행할 수 있습니다.

또한 그레이스케일의 비트코인 신탁 상품은 긴 로킹 기한이 존재합니다. 현재 그레이스케일 비트코인 신탁 상품은 증권에 속합니다. 미국 증시 규정에 따르면 증권은 발행 후 6개월에서 1년의 로킹 기한이 필요하며, 현재 투자자들은 로킹이 해제된 이후에서야 보유한 신탁펀드를 유통시장에 매매할 수 있습니다.

그레이스케일 투자신탁의 BTC 보유량 추적 방법

그레이스케일에 대한 BTC 보유량은 Gate.io APP '시세-지수'에서 확인 가능합니다. 해당 기관 및 관련 투자자의 투자 상황을 파악 가능하며, 마켓 흐름을 판단하는데 참고하실 수 있습니다.

*위의 내용은 어떠한 투자 제안도 없으며, 암호화폐 투자에는 리스크가 있으니 주의해주시기 바랍니다.